Author: 古原 | Origin link: wechat link
OpenAI这家企业，会不会倒闭，概率有多大。
我先说结论，概率很大！
理由呢？
大家先要了解商业模式，简单来说，大模型企业的商业模式与房地产企业很相像。
房地产企业的商业模式是，先拿地，然后盖房，然后销售，卖完了，又拿地，又盖房，这种企业的特点是，永远不够钱花。
有了利润，想要明年再赚，怎么办，拿利润还不够，还得借钱去囤新的地，因为没有新的地，就没有明年后年的收入。
那好的企业的商业模式是什么？
比如，有品牌的企业，茅台酒，他一直在赚钱，因为他不需要每一个新投资这么多钱来维系业务的存在，因此，他是可以分红的。
比如，有护城河的企业，比如苹果，他有苹果生态，无数用户养成了苹果手机的操作习惯，哪怕别的手机技术上先进一点，更换的成本也高。
大模型呢？你看看，春节期间，字节连续推出几款新的大模型，可灵也推出了新的视频模型，阿里和DS也推出了新模型。
那 OpenAI要怎么办？刚刚搞出来一个新的模型，马上就有对手接近自己的能力了，只能继续加大资本投入，然后取得暂时的领先，以守住客户。
但客户对这类企业有忠诚度吗？认品牌吗？
会因为你是最早的生成式人工智能企业，就一直用你的模型吗？不会。字节的视频模型好用，马上全部不用SORA了，全部用字节的，因为你卖的是生产力工具。
消费品，才有品牌依赖性。
资本品没有，因为资本品购买的逻辑是经济计算，投入A产出B,哪个便宜，哪个效率高，我就用哪个。
没有哪个傻子老板会忠于某一种产品，放弃更有效率更便宜的工具不用。
你看，字节还因为考虑知识产权，算力受到限制 ，导致大量的排队，以及效果降级，如果算力跟得上，我告诉你，世界上九成的B端视频用户，全部会跑到字节上来做视频。
那边 OpenAI刚宣布不久的爆款视频产品，马上就面临着客户清零的风险。
这带来的是惊人的损失。
因为某一大模型企业上线一个新产品，迎接客户爆发性的需求，先还要促销一波，让所有人体验，这就需要投资大量的服务器和显卡，结果，促销期刚过，准备赚点钱的时候，发现客户全跑光了。
这时为了迎接将来的客户爆增而购买的服务器和显卡，变成了闲置品。
投入几亿甚至几十亿美元开发的模型，变成个废柴，没有任何用处了。你说这种商业模式，你敢投吗？
更麻烦的是，你这边刚开发一个新的模型，能达到能力分为8的效果，另外一个新模型技术虽然不如你，也没有你有钱，他的新模型能力能达到7.
有很多需求，不需要能力达到8啊，只要新模型的成本比你低，那些需求不需要达到8的客户，马上就会转到其他模型上去用。
表面上，你的技术不断升级，吸纳的优质付费客户越来越多，但是，同时，由于整个行业的进步，其他模型抢走的更低需求的客户也越来越多，你就会面临一个怎么努力，也扩大不了客户基数的状况。
比如，CLAUDE CODE，是编程领域的黑马，一下吸引全球程序员使用，但马上，各种厂商模型追上来了，人家效果是不如你，但比你便宜啊，于是一些更为简单的开发需求，马上就流失了。
怎么办？
不仅是当下还没有利润 ，即使有利润也要把利润全部押上，然后再融一笔钱，开发更先进的模型，好了，请问，这样，什么时候是个头？
什么时候能进入稳定盈利阶段？
这在价值投资领域叫作，很难产生自由现金流。
如果没有哪一家能在技术上有冠绝所有企业的能力，那么，这种困境就永远没有头，这些企业，也永远没有办法赚到钱，相反，他们会一直渴望融资，渴望投资更多。
直到资本市场反应过来，原来你们都赚不到钱的呀，那我不给了。
因为资本投入AI，不是为了追求技术更好的，而是追求利润的，你年年画大饼 ，年年大饼 破灭，那就不投了。
只要不投了，他就没有钱做新的技术研发，于是他就要死了。
OpenAI就是面临这种风险，他倒闭的概率是最大的。
就在昨天，全球算力分析机构发现，中国大模型的调用TOKEN总数，超过了美国大模型的调用总数。
不少人认为，是中国人多，这是一个原因，因为中国企业更多。
但更为重要的并不是这个原因，原因是，很多中低端的需求，中国的大模型价格更低，更便宜，还更稳定，为什么不用？
很多老外的公司，都在用中国的模型。
从整体技术上来说，除个别领域外，中国大模型基本上落后于美国大模型三至六个月，但我前面已经说了，光是追求高质量，是一边增加客户，一边流失客户。
当大模型前期开发成本和投入成本不重要时，推理成本最后会变成电价为核心，谁的电力价格更低？中国。
你看，字节新的模型，美国人也在排队用，高端用户都超过十万个账号了，这些账号都是企业在购买。
即使马上有美国模型技术上超过他一点，但成本呢？能降到和他一样多吗？
只是技术超越，是不足以打败字节的。
字节当下的视频生成产品，已足以生成质量不错的短剧了，这是一个开创性的产品，再往上提高质量，不仅是视频模型的问题，还是导演、编剧、提示词水平的问题，与模型质量相关性在降低。
如果你价格太高，想要引发这种狂潮式消费，这是很难的。
客户是企业时，企业会想尽办法降低成本。
好了，最后再说，为什么是OPENAI，不是字节，不是谷歌？
因为只有他是一家纯AI企业，字节不怕倒，因为他把自己的模型植入剪映，全球剪映用户也有六七亿，可以无缝对接他的模型，他通过收剪映的会员费和点数费用，可以持续产生收入。
字节会允许其他的模型植入剪映吗？不可能！
谷歌就有更多的工具了，谷歌全家桶，谷歌云，各种服务上，都可以对接自家AI，哪怕市场上没有人用谷歌AI，谷歌 也可以用自己的AI对旗下所有的业务进行优化，换另一种方式 收钱。
但 OpenAI呢？他唯一能获得市场的只有一点，就是比别人更强，效率更高，成本更低，你机房摆在美国，电价摆在这里，甚至为了让算力中心运行，还准备办电厂，你怎么和中国的模型拼成本和价格？
可是，这玩意，不是什么独家秘密，所有的技术路径，各家差不多，并没有独特的优势 ，你还没有自已旗下的别的软件产品，没有平台，你怎么活下去？
腾讯，其实不要去搞什么AI争霸赛。
这玩意，想赚钱太难了。
不如跟在优秀企业后面，就比你落后 半年一年又如何，摸着前人走的石头过河，坚决不踩坑，将自己质量更差一点的模型，应用于所有的业务场景，那不就够了？
同时，瞄准一个方向，做低价，抢低端市场。
你做一个视频12块，我只要2块，甚至两毛，质量差一点又如何，够中低端需求用就够了。
还可以用蒸馏技术，甚至直接用开源大模型进行改造，只针着中低端市场，慢慢吞食，等到市场大局已定，大量大模型企业死掉时，出来收拾残局，买几个公司不就行了？
那时，一家现在估值一千亿美元的大模型企业，可能只要一百亿人民币就买到了。现成的人员、技术，拿过来就可以用了。
腾讯就不是怎么具备有研发基因的公司，是一个更擅长做消费品的企业。何必用自己的短处去与别人家的长处竞争呢？
别人家的AI再牛，还能进入微信生态吗？不可能的呀。
急什么呢？
人工智能领域，最终决定生死的，可不是什么算力、技术研发，而是可持续性地产生利润，这毕竟 是商业，一个无法产生稳定现金流的企业，是难以持续存活下去的。